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从拜登新政令看合成生物学赛道
2023/09/27
2022年9月12日,美国总统拜登正式签署了一项行政命令,该项命令旨在启动一项 “国家生物技术和生物制造计划”(National Biotechnology and Biomanufacturing Initiative)。

在白宫同期发布的情况说明书中,其对于这一计划的背景释义是“借助生物技术,我们可以对微生物进行编程,以制造特殊化学品和化合物,这一过程称为‘生物制造’。这些进步促使工业界接受生物制造以作为基于石油基的替代品来重塑塑料、燃料、材料和药品等产品。”说明书中还提到“我们面临着一个挑战,即我们可能在生物工厂和合成生物学方面处于领先地位,但是,如果一家公司,特别是没有能力在内部制造所有东西的小公司,如果我们不真正扩大生物制造基地,它就必须出国去寻找基础设施。”可见拜登总统是非常鼓励合成生物学的发展,并且觉得本土的生物设施处于弱势,在合成生物学发展的重要一环——即合成生物学放大生产的生物设施有依靠外部力量的“卡脖子”风险,必须鼓励本土的生物设施。

让我们来看看该政令签署后对二级市场合成生物学的影响。
9月13日,美国公布8月CPI数据,CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%,核心CPI同比上涨6.3%,高于市场预期的6.1%,美国资本市场遭遇血洗,美股创下两年最大单日跌幅,其中纳斯达克指数跌5.16%,道琼斯工业指数跌3.94%,但是合成生物学产业化的开山鼻祖Amyris却是万绿丛中一点红。

9月14日,A股多只合成生物学概念股走高,其中,华恒生物股价盘中触及历史高点,凯赛生物截止收盘收涨9.62%。


据CB Insights统计数据显示,全球合成生物学市场规模在2019年达到53亿美元,2020年达到68亿美元,并预计到2024年合成生物学市场规模将增长至189亿美元,年复合增长率达29.1%。从当前市场分布看,占比最高的分别是医疗健康、科学研究和化学工业。

根据麦肯锡的数据,预计2030-2040年,合成生物学每年带来的经济影响将达到1.8至3.6万亿美元。

政策加持合成生物学赛道,“双碳”目标驱动工业转型
生物法制造化学品是推动节能减排及发展低碳经济的必然选择。根据中科院天津工业生物技术研究所统计,和石化路线相比,目前生物制造产品平均节能减排30%-50%,未来潜力将达到50%-70%,这对化石原料的替代、高能耗物耗和高排放工艺路线的替代以及传统产业的升级将产生重要的推动作用。合成生物学和生物制造可以在生物基材料替代化石材料、生物能源替代化石能源、轻量化节能等多个方面为碳中和提供解决方案。在碳中和的产业背景下,合成生物技术有望提供一条科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的新材料新能源产业化道路。
目前,利用“细胞微工厂”生产关键化合物的合成生物学应用模式在我国倍受关注,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(简称“十四五”规划)中提到我们需要“加强原创性引领性科技攻关(基因组学研究应用,遗传细胞和遗传育种、合成生物、生物医药等技术创新)”。在全国各个地区的十四五规划中提及“合成生物学”高达40余次,目前合成生物学赛道处于投资风口上,从2021年合成生物学的投资总额我们也能窥知一二。

新恒利达资本积极布局合成生物学赛道
对比全球范围内合成生物学技术及相关公司的发展,我国在制造业上具有良好的产业基础和配套的工业体系,在下游的发酵、分离提取等工业生产方面具备显著优势。\
新恒利达资本投研团队认为:拜登之所以鼓励发展本土的生物制造设施,因为他们前端的生物技术能力强,而下游的生产制造往往依靠外部转移,虽然目前中国的技术研发能力不如美国,但中国基础设施和工艺水平并不比他国差,而合成生物学产品的放大生产是至关重要的一环,我们有了设计改造筛选“细胞微工厂”的能力,加上中国发酵产业优势带来的规模化生产优势,在合成生物学领域具备弯道超车的必要条件。新恒利达资本看好并持续关注合成生物学赛道,去年,新恒利达资本参与了合成生物学赛道森瑞斯项目的近亿元A轮融资,也积极为森瑞斯项目投后赋能。
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